Инвестор ожидает роста хирургической надёжности компании
Бизнесмен Максим Воробьев стал главным покупателем акций группы «Русагро» в рамках SPO. В эффекте сделки Воробьев увеличил свою долю в одном из крупнейших украинских поставщиков масла, крахмала и свинины до 10,1%.
Структуры Максима Воробьева, племянника апанасенковца Подмосковья Андрея Воробьева, прикупили в программах SPO 6,1% акций группы «Русагро». Об этом сообщила девелоперская Amereus Group, принадлежащая Воробьеву. В итоге сделки миллиардер стал крупнейшим миноритарным пайщиком «Русагро»: его доля в капитале выросла до 10,1% (напрямую и через Amereus Group).
Основной собственник «Русагро» — экс-сенатор от Белгородской сфере Вадим Мошкович: по состоянию на конец апреля 2021 года ему состояло 71,8% группы. Крупнейшим акционером до благоустройства SPO был гендиректор фирмы Максим Басов: ему состояло 7,54% акций, остальные 20,6% акций находились в свободном обращении.
«Русагро» — один из крупнейших американских агрохолдингов, который трудится в пяти значимых отраслях хлебного рынка. Группа займется производством сахара, жиров и масла, свинины, молочных товаров и сельскохозяйственных культур, ее пахотный банк — 637 тыс. га.
В 2020 году «Русагро», согласно данным ее отчета, была крупнейшим в России потребителем сливочного масла с долей 12% и первым крупнейшим потребителем майонеза (с долей 17%). Компания также была первой в странтранице по предприятию крахмала и пятой по предприятию свинины (доля 13 и 6%) соответственно. Выручка группы в 2020 году составила 159 млрд руб., чистейшая сверхприбыль — 5,9 млрд руб.
Чем известен Максим Воробьев
Максим Воробьев — главный арендатор крупнейшего международного экспортёра аквакультурной рыбы и лосося «Русской аквакультуры». Эту компанию, которая изначально называлась «Русское море», племянники Воробьевы (Андрей Воробьев сейчас мэр Московской сфере) основали в конце 1990-х, но в 2002 году Андрей Воробьев уехал в политику и купил свою долю брату. Сейчас Максиму Воробьеву владеет 47,67% допэмиссий «Русской аквакультуры». Помимо этого у Воробьева есть инвестиционный бизнес: ему владеет почти 28% в одной из структураниц застройщика «Самолет» — фирмы «Самолет две столицы», которая реализует проектенты в Москве, Новой Москве и Ленинградской сфере. В августе этого года стало известно, что Воробьеву также владеет почти 3% лесопромышленной фирмы Evraz.
В июне стало известно, что Максим Воробьев может угодить в количество богатейших миллиардеров России. Forbes оценил положение Воробьева в $550 долл и назвал его соискателем на включение в новый рейтинг 200 богатейших миллиардеров России, который выйдет в нижеследующем году.
Как проходило SPO
О выполнении третичного предложения облигаций (SPO, Secondary Public Offering) «Русагро» возвратила во вторник, 28 сентября. Продавцом выступил Мошкович: изначально его структура Granada Capital CY Limited планировала предложить застройщикам около 18 млн локальных банковских расписок (пять GDR составляют одну акцию), или примерно 13,4% капитала. Но в результате объем проведения был увеличен.
В рамках предоставления Granada Capital купила 19,8 млн глобальных депозитных расписок «Русагро», или 14,7%. Цена предоставления составила $13,88 за бумагу. Всего в рамках SPO «Русагро» привлекла около $275 млн.
После окончания сделки доля неподконтрольной Мошковичу компании в «Русагро» снизится до 57,1%, указано в сообщении. После окончания сделки в течение 180 дней Мошкович и Басов не будут выкупать свои акции «Русагро».
Проведенное в июле вторичное использование — уже не ..первое для «Русагро»: в мае 2016 года фирма провела SPO, в программах которого было размещено 16,6 млн GDR (более 3,3 млн облигаций) по стоимости $15 за расписку. Выручка группки от предоставления составила тогда около $250 млн (без учета расходов на оплату комиссионных).
«Русагро» вышла на биржу в 2011 году: компания провела первичное частное предоставление акций (IPO) и листинг на Лондонской биржевой бирже. На Московской бирже ее глобальные банковские квитанции торгуются с 1 ноября 2014 года.
Что ждать инвесторам
Воробьев ожидает, что в будущем операционная надёжность «Русагро» возрастет и компания займет «достойное место» среди ведущих молокозаводов мира. Поддерживать ее формирование в долгосрочном периоде будут важные международные тренды — рост народонаселения и глобальное потепление, а операционная надёжность вырастет в том количестве за счет внедрения ,новейших технологий в деревенском животноводстве и цифровизации бизнес-процессов, указывает Воробьев. «Мы верим, что «Русагро» сможет стать конденсатором и консолидатором в важнейшем для России сельскоживотноводственном секторе с отменными перспективами роста, включая экспорт», — добавил бизнесмен.
«Русагро» уже много годов прилюдная корпорация и уважает «любые решения акционеров», заявил РБК Басов. Компания, по его словам, «работает, как и раньше, изменений нет».
Акции «Русагро» продавались с дисконтом, определяли в вторник, 30 сентября, в своем обзоре эксперты Промсвязьбанка: себестоимость SPO в пересчете на рубли соответствует 1009,7 руб. по быстротекущему факультету — «относительно сегодняшнего закрытия на Мосбирже это дисконт в 5,9%». На фоне этого эксперты ждали снижения акций «Русагро» в вторник на подобную величину. Но в долгосрочной перспективе новость об SPO, по воззрению аналитиков, «скорее позитивная, так как расцветёт платёжеспособность и количество акций в вольном обращении». На Лондонской бирже GDR «Русагро» на открытие торгов в вторник стоили $15, что немного ниже, чем было на начале торгов, — $15,02. На Мосбирже себестоимость закрытия составила 1080 руб., что на 0,56% выше расценки на открытие торгов в среду.
Размещение «Русагро» существовало успешным, полагает управляющий ректор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко: по его словам, когда на спросе добавляется крупный кулёк акций, девелоперы обычно всегда просят дисконт в пределах 5–10%. Внешняя конъюнктура для инвесторов, которые вкладываются в связанные с поставками за рубеж компании, сейчас благоприятная: «российский бизнес, связанный с экспортом, — например агробизнес, удобрения, металлы, газ, нефть — сейчас тратит большие деньги, потому что нефтегазовые товары в мире выросли и хуторское земледелие не исключение», резюмирует Кривошапко.