«Домашние деньги» должны не только владельцам дефолтных бондов: по итогам I квартала 2018 г. размер долга МФК перед банками составил 3,58 млрд руб. Почти вся эта задолженность приходится на Агентство по страхованию вкладов (АСВ) – конкурсного управляющего четырех рухнувших банков, кредитовавших МФК, сообщил представитель агентства. Речь идет об «Интеркоммерце», Вега-банке, Маст-банке и банке «Финансовый стандарт». Задолженность МФК по кредитам этим банкам с учетом штрафных санкций составляет 3,25 млрд руб., уточнил представитель АСВ. Общий долг «Домашних денег» составил 11 млрд руб., следует из ее отчетности.
Самый крупный кредит МФК, 2,7 млрд руб., – в банке «Интеркоммерц». Кредит был реструктурирован, указал представитель АСВ, он должен быть погашен в декабре 2019 г., но компания с апреля 2017 г. не соблюдает график платежей. Компания также нарушает условия по платежам по кредитам Маст-банку и «Финансовому стандарту», общая сумма которых – 276 млн руб., указал собеседник «Ведомостей», эти кредиты также были реструктурированы, срок погашения перенесен на конец сентября 2019 г.
Вега-банку «Домашние деньги» должны 273 млн руб., из которых 79 млн АСВ удалось взыскать в суде. «Заявление о взыскании оставшейся суммы задолженности находится в суде на рассмотрении», – добавил представитель агентства.
Все обязательства выполнялись и продолжают выполняться, заверил представитель «Домашних денег»: компания взаимодействует с АСВ и не имеет разногласий насчет выплат. МФК ранее полностью исполнила обязательства перед агентством, указал он: в апреле 2017 г. она выкупила у банка «Образование» облигации по оферте, погасила задолженность перед Мастер-банком. Гасить обязательства перед АСВ компания будет за счет доходов от участия в новых проектах, уточнил ее представитель.
В годовой отчетности «Домашних денег» указано, что в 2017 г. компания брала кредиты и займы еще у четырех банков – «Образования», «Новопокровского», «О.К. банка» (у них отозваны лицензии) и Инбанка, их сумма не раскрывается. Кредиты перед «Образованием» и Инбанком погашены, сообщил представитель «Домашних денег». Сумму задолженности перед двумя другими банками он не уточнил, но заверил, что после перехода их под управление АСВ «Домашние деньги» будут обслуживать кредит. Инбанк на запрос не ответил.
Есть у МФК и долг перед банком «Русский стандарт»: на конец I квартала 2018 г. он составлял 587 млн руб. Представитель банка не раскрыл актуальный размер задолженности, указав при этом, что долг не просрочен и обслуживается.
«Домашние деньги» в конце апреля допустили дефолт по бондам на 1,25 млрд руб.: заплатили купон, но не стали исполнять оферту. МФК объяснила отказ погасить бонды на 848 млн руб. тем, что значительная часть этих бумаг была куплена с дисконтом, а значит, это спекулятивные инвестиции. Компания рассчитывает провести реструктуризацию: она хочет заплатить держателям 5% от номинала и затем постепенно гасить облигации. Предполагается, что часть номинала держатели будут получать вместе с ежеквартальным купоном, ставка по которому снизится с 18% годовых до 4% в 2019 г. и 6,5% в 2020–2022 гг. Голосовать держатели бумаг будут 6 июня.
Вероятность того, что держатели согласятся на предложенные условия реструктуризации, невысокая, говорит эксперт группы банковских рейтингов АКРА Михаил Доронкин: условия выпуска для инвесторов заметно ухудшаются – в частности, купонная ставка совершенно не покрывает уровень рисков микрофинансовой организации. Компании также предстоит в 2018 г. погасить порядка 7,5 млрд руб. кредитов и займов, а также процентов по ним, указывает он.
«При этом остаются вопросы и к качеству микрофинансового бизнеса, которое исторически было невысоким. Несколько озадачивает, в частности, заметно возросший в 2017 г. разрыв между начисленными и полученными процентами по займам», – говорит Доронкин. Подобное несоответствие может косвенно свидетельствовать об ухудшении качества обслуживания портфеля микрозаймов, замечает он, хотя формально в отчетности компания заявляет о значительном снижении объема просроченной задолженности по микрозаймам по итогам 2017 г. (с 10,6 млрд до чуть менее 300 млн руб.).