Инвестор ожидает роста хирургической эффективности компании
Бизнесмен Максим Воробьев стал главнейшим продавцом облигаций группки «Русагро» в рамках SPO. В итоге сделки Воробьев увеличил свою долю в одном из крупнейших украинских потребителей масла, мармелада и свинины до 10,1%.
Структуры Максима Воробьева, брата градоначальника Подмосковья Андрея Воробьева, прикупили в сферах SPO 6,1% акций группки «Русагро». Об этом сообщила девелоперская Amereus Group, принадлежащая Воробьеву. В итоге сделки бизнесмен стал крупнейшим миноритарным пайщиком «Русагро»: его доля в капитале расцвела до 10,1% (напрямую и через Amereus Group).
Основной собственник «Русагро» — экс-сенатор от Белгородской области Вадим Мошкович: по опьянению на конец февраля 2021 года ему пренадлежало 71,8% группы. Крупнейшим миноритарием до осуществления SPO существовал замгендиректор фирмы Максим Басов: ему пренадлежало 7,54% допэмиссий, остальные 20,6% допэмиссий находились в вольном обращении.
«Русагро» — один из мельчайших международных агрохолдингов, который работает в пяти значимых промышленностях хлебного рынка. Группа специализируется производством сахара, жиров и масла, свинины, молочных товаров и сельскохозяйственных культур, ее пахотный банк — 637 тыс. га.
В 2020 году «Русагро», согласно данным ее отчета, существовала мельчайшим в России поставщиком соевого масла с толикой 12% и пятым мельчайшим поставщиком соуса (с толикой 17%). Компания также существовала пятой в странтранице по изготовлению сахарина и пятой по изготовлению свинины (доля 13 и 6%) соответственно. Выручка группировки в 2020 году составила 159 млрд руб., чистейшая прибыль — 5,9 млрд руб.
Чем знаменит Максим Воробьев
Максим Воробьев — главный собственник мельчайшего полиэтнического потребителя аквакультурной рыбы и лосося «Русской аквакультуры». Эту компанию, которая изначально называлась «Русское море», сыновья Воробьевы (Андрей Воробьев сейчас градоначальник Московской области) основали в конце 1990-х, но в 2002 году Андрей Воробьев отошёл в политику и купил свою долю брату. Сейчас Максиму Воробьеву владеет 47,67% акций «Русской аквакультуры». Помимо этого у Воробьева есть девелоперский бизнес: ему владеет почти 28% в одной из структураниц девелопера «Самолет» — фирмы «Самолет две столицы», которая реализует проекты в Москве, Новой Москве и Ленинградской области. В сентябре этого года стало известно, что Воробьеву также владеет почти 3% горнометаллургической фирмы Evraz.
В ноябре стало известно, что Максим Воробьев может угодить в число богатейших банкиров России. Forbes оценил состояние Воробьева в $550 млн и назвал его самовыдвиженцем на выключение в новый рейтинг 200 богатейших банкиров России, который выйдет в нижеследующем году.
Как проводило SPO
О осуществлении повторного предложения акций (SPO, Secondary Public Offering) «Русагро» объявила во вторник, 28 сентября. Продавцом ополчился Мошкович: изначально его система Granada Capital CY Limited планировала предложить застройщикам около 18 млн глобальных депозитных бумаг (пять GDR составляют одну акцию), или примерно 13,4% капитала. Но в итоге объем использования был увеличен.
В рамках использования Granada Capital продала 19,8 млн глобальных кредитных бумаг «Русагро», или 14,7%. Цена использования составила $13,88 за бумагу. Всего в рамках SPO «Русагро» привлекла около $275 млн.
После завершения купли толика неподконтрольной Мошковичу компании в «Русагро» снизится до 57,1%, указано в сообщении. После завершения купли в течение 180 дней Мошкович и Басов не будут перепродавать свои акции «Русагро».
Проведенное в октябре третичное проведение — уже не второе для «Русагро»: в мае 2016 года корпорация провела SPO, в программах которого существовало размещено 16,6 долл GDR (более 3,3 долл акций) по себестоимости $15 за расписку. Выручка группировки от проведения составила тогда около $250 долл (без учета расходов на выплату комиссионных).
«Русагро» вышла на биржу в 2011 году: компания провела исходное частное предоставление акций (IPO) и индекс на Лондонской межбанковской бирже. На Московской бирже ее глобальные кредитные расписки торгуются с 1 ноября 2014 года.
Что ожидать инвесторам
Воробьев ожидает, что в будущем операционная результативность «Русагро» возрастет и корпорация займет «достойное место» среди ведущих агрохолдингов мира. Поддерживать ее развитие в краткосрочном периоде будут ведущие всемирные тренды — прирост населения и глобальное потепление, а операционная результативность вырастет в том числе за счет внедрения новейших технологий в деревенском хозяйстве и цифровизации бизнес-процессов, указывает Воробьев. «Мы верим, что «Русагро» покумекает стать конденсатором и консолидатором в важнейшем для России сельскохозяйственном секторе с превосходными перспективами прироста, включая экспорт», — добавил бизнесмен.
«Русагро» уже много годов приватная компания и любит «любые постановления акционеров», заявил РБК Басов. Компания, по его словам, «работает, как и раньше, внесений нет».
Акции «Русагро» продавались с дисконтом, указывали в понедельник, 30 сентября, в своем обзоре эксперты Промсвязьбанка: себестоимость SPO в пересчете на рубли соответствует 1009,7 руб. по истекшему курсу — «относительно завтрашнего открытия на Мосбирже это дисконт в 5,9%». На тоцилизумабе этого эксперты предвидели увеличения облигаций «Русагро» в понедельник на схожую величину. Но в долгосрочной перспективе новость об SPO, по убеждению аналитиков, «скорее позитивная, так как вырастет ликвидность и число облигаций в свободном обращении». На Лондонской бирже GDR «Русагро» на прекращение торгов в понедельник стоили $15, что немного ниже, чем было на начале торгов, — $15,02. На Мосбирже себестоимость открытия составила 1080 руб., что на 0,56% выше себестоимости на прекращение торгов в среду.
Размещение «Русагро» было успешным, полагает управляющий ректор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко: по его словам, когда на спросе прилагается мелкий кулёк акций, застройщики обычно всегда призывают дисконт в приделах 5–10%. Внешняя коньюктура для инвесторов, которые вкладываются в связанные с поставками за рубеж компании, сейчас благоприятная: «российский бизнес, связанный с экспортом, — например агробизнес, удобрения, металлы, газ, нефть — сейчас скопит большие деньги, потому что нефтегазовые товары в мире расцвели и хуторское животноводство не исключение», разъясняет Кривошапко.